Spread Trading Futures vs FX

Spread Trading Futures vs FX
Futures – Dalam Futures Sebarkan Perdagangan trader secara bersamaan membeli ( long ) dan menjual ( celana pendek ) kontrak berjangka untuk dua komoditas atau sekuritas terkait . Alasan di balik jenis strategi adalah bahwa pendekatan kontrak berjangka jatuh tempo , harga kontak yang berbeda akan sering berubah berbeda dari waktu ke waktu , meninggalkan pedagang cerdas kesempatan untuk mendapatkan keuntungan . Kami menjelaskan hal ini lebih rinci di bawah , namun perdagangan spread keseluruhan menawarkan pedagang baik kesempatan untuk mendapatkan keuntungan dari kontrak menyebar bukannya mengambil posisi pada arah pasar . Beberapa pedagang juga dapat mengejar jenis perdagangan , percaya mereka mengurangi eksposur mereka ke pasar secara keseluruhan , karena kerugian dari rindu akan diimbangi dari celana pendek dan sebaliknya . Futures menyebar perdagangan umumnya adalah pendekatan yang lebih konservatif untuk perdagangan keseluruhan dari sekedar investasi dalam satu kontrak futures . FX – Di FX , menyebar pedagang berusaha untuk membeli valuta asing dalam rangka mengambil keuntungan dari bunga rollover , sementara secara bersamaan korslet sepasang serupa untuk mengurangi eksposur mereka terhadap fluktuasi tak terduga dalam harga . Mengapa Peluang Ada di Penyebaran Perdagangan Berjangka Peluang untuk penyebaran perdagangan yang ada untuk sejumlah alasan . Spread dapat berubah karena musiman , teori backwardation dan faktor-faktor lain yang memimpin pasar untuk berpikir satu kontrak akan lebih terpengaruh daripada yang lain untuk komoditi yang sama . Contoh dapat berasal dari komoditas pertanian di mana kontrak bulan panen cenderung memiliki lebih banyak pasokan di pasar , menekan harga turun – dan dari pasar obligasi di mana kontrak yang berakhir sebelum April cenderung menuntut harga yang berbeda dari kontrak obligasi yang sama akan jatuh tempo setelah pajak adalah jatuh tempo. Inter – komoditas dan Inter – pasar spread cenderung tren lebih dari harga komoditas langsung . Bahkan saat harga komoditas tetap datar , menyebar masih sering tren dalam satu arah . Konsistensi seperti tren menarik bagi para pedagang mencari posisi yang membutuhkan apa yang mereka pikir adalah pencahayaan yang lebih sedikit ke pasar . Terakhir karena posisi spread cenderung saling mengimbangi , dan karena mereka cenderung untuk mendapatkan broker komisi tambahan untuk posisi tambahan di pasar , broker akan cenderung memiliki persyaratan margin rendah untuk penyebaran perdagangan . Masalah dan Kerugian ini Urutkan Strategi Ada beberapa masalah yang terkait dengan mencoba untuk membuat spread dengan pasar mata uang namun. Dalam futures spread trading, trader melakukan pembelian yang sama pada efek serupa / komoditas dengan tanggal jatuh tempo yang berbeda . Namun, dalam FX Anda melakukan pembelian di apa jumlah underlying asset yang sama sekali berbeda . Menggunakan contoh di atas , meskipun pedagang telah membuat tawaran yang sama pada kedua GBP / JPY dan posisi CHF / JPY , dia masih belum sempurna mengurangi eksposur nya ke pasar . Nilai tukar saat ini antara GBP dan CHF berada pada 2,35 ; Pound akan membeli 2,35 Francs Swiss . Ini berarti bahwa 100.000 franc ia telah korsleting di pembukaan posisi hanya bernilai sekitar £ 42.000 . Dengan demikian , ini merupakan transaksi lindung nilai sempurna sebagai 100.000 franc pedagang telah korsleting untuk membatasi eksposur pasar Pounds nya hanya menutupi setengah . Dengan kata lain, jika dia memutuskan untuk tidak lama 100.000 franc di babak berikutnya , pedagang masih hanya meliputi 42.000 dari 100.000 Pounds ia telah membeli . Sekarang , mari kita asumsikan pedagang tidak membuat posisi sama dengan GBPJPY dengan posisi CHFJPY . Ini berarti bahwa dia rindu 100.000 Pounds di GBPJPY dan celana pendek sekitar 240.000 Francs di CHFJPY . Di sini dia telah sintetis menciptakan 100.000 posisi GBP / CHF . Tapi karena posisi tersebut dibuka melalui pasangan JPY pedagang akan membayar spread ekstra untuk membuka posisi . Bila dibandingkan dengan perdagangan GBP / CHF langsung para pedagang telah membayar spread pada GBPJPY dan posisi CHFJPY – untuk dasarnya posisi yang sama . Pedagang bingung untuk menemukan hedging atau spread bermain sempurna . kesimpulan Banyak pedagang mengatur posisi lindung nilai atau posisi silang spread segitiga dengan keyakinan bahwa mereka telah menemukan cara untuk mencapai tingkat bunga arbitrase sementara mengurangi risiko terhadap fluktuasi valuta asing . Namun pedagang harus meluangkan waktu singkat yang diperlukan untuk memeriksa alasan matematika di balik perdagangan mereka . Seringkali ada trade lebih langsung mereka dapat membuat yang menyelamatkan menambahkan spread – meskipun mungkin tidak akan terlihat cukup mengesankan di jendela posisi terbuka .

PT. Mentari Mulia Berjangka | Broker FOREX Terbaik

« Back to Glossary Index